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■ 모닝벨 '증시전략' - 김민수 레몬리서치 대표
Q. 뉴욕증시 흐름은 어떻게 봐야 할까요? 지난주 뉴욕증시는 사상 최고치를 경신했지만, 상대적으로 반도체주는 부진한 흐름을 보였습니다. 국채금리와 유가 부담 속에 오픈AI 매출 우려까지 더해진 상황인데요? 추가 상승 가능할지 반도체주는 조정을 대비해야 할까요?
- 사상 최고 VS AI 의구심에 반도체주 급락…판단은?
- 2022년 10월부터 시작된 美증시 강세장 5년차 맞아
- "美 증시 이제 끝물"…4년 강세장에 숨겨진 위험 신호
- 4년간 S&P500 118% 폭등…역대 세 번째 상승률
- 뉴욕증시 사상 최고 수준…일부 초대형 기술주에 의존
- 강세장 5년차 평균 상승률 21%…내년 추가 상승 기대
- 美 국채금리 급등에 증시 조정 경계…주식시장에 충격
- 11월 중간선거서 민주당 승리 가능성…AI 규제 우려
- 트럼프 "중간선거 전에는 이란을 공격하지 않겠다"
- 오픈AI발 '충격파'…"연환산 매출 200억달러 적어"
- 9월말 기준 연매출 500억달러 근접…추정 700억달러
- 연환산 매출…AI 수요·성장 가능성 가늠하는 핵심 척도
- 오픈AI 실적 충격 불구 장기적으로는 "낙관적" 전망
- 美 국채금리, 초단기 구간 제외하고 모두 하락 전환
- 중장기물 금리의 급락, 기술주 급락에 따른 순환 매매
- 지난 8일 필라델피아 반도체 지수 3.39% 급락
Q. 이번 주 최대 이벤트는 물가지표입니다. 앞서 고용 둔화로 연준의 매퍼적 행보에 속도조절로 나타난 만큼 물가 영향으로도 이어지는지 여부가 중요한데요. 어떻게 보십니까?
- 美 물가지표에 쏠린 눈…연준 통화정책에 미치는 영향은?
- CPI서 물가 고착화 확인 시 스태그플레이션 우려 강화
- 물가 '상방 서프라이즈' 나온다면 이달 금리 결정 영향
- 9월 CPI 컨센서스 0.6%…근원 0.2% 상승 전망
- 관건은 헤드라인 아닌 근원…8월 근원 CPI 2.4%
- 근원 물가가 버텨주는지 금리 압박 확산되는지 관건
- 에너지의 서비스 전이 확인 시 기대인플레까지 동반 상승
- "10월 금리결정은 여전히 인플레이션에 달려 있을 것"
- CME 페드워치, 10월 금리인상 가능성 17.2% 반영
Q. 트럼프 대통령은 최근 유가 안정에 총력전을 기울이고 있는데요. 러시아와 경유딜 후폭풍이 거셉니다. 과연 유가 안정이 이어질 수 있을 지 사태 어떻게 보세요?
- 트럼프-푸틴 '경유딜' 후폭풍…美 민주 "악마와 거래"
- 트럼프, '경유 거래' 비판한 젤렌스키에 역공…파장은?
- 트럼프, 선거 앞두고 푸틴과 빅딜…경유 받고 제재 완화
- 러시아산 경유 공급 물량 총 480만톤…30만톤 시작
- 2022년 침공 이후 유지해온 대러 에너지 제재 해제
- 젤렌스키가 '공격 중단' 요청 무시하자 푸틴과 경유딜
- 젤렌스키 "전쟁 장기화시키는 나약한 결정" 비판
- '경유딜' 비판한 젤렌스키에 "우크라 새 대통령 필요"
- "젤렌스키, 만류에도 러시아 시설 공격해 경유 부족"
- "여러 번 전쟁 끝낼 기회 있었지만 젤렌스키 거부"
- "트럼프 러 경유 수입 합의, 가격 인하 효과 미미"
- 러시아, 고밀도 경유 전환 위해 여름용 경유 재고 처분
- NYT "하루 약 3천만배럴, 디젤 수요 비교해 미미"
- "시장 구조상 디젤 가격 안정에 크게 도움되지 않아"
Q. 이번 주 3분기 어닝시즌 본격 시작됩니다. 기대감을 가져도 될지, 어떻게 전망 하십니까?
- 3분기 어닝시즌 본격화…실적 기대감 키워도 될까?
- 팩트셋, S&P500 3분기 이익 29.5% 증가 전망
- 6월 말 전망 26.7%로 이례적으로 전망치 상향 조정
- 지수 기준 12개월 PER 19배 초반…5년 평균 하회
- 상승한 이익 기대감 대비 밸류 확장은 제한적인 상황
- '이익 서프라이즈'에 긍정적 주가 반응 확대될 여지↑
- 에너지 업종 이익 증가율 6월말 79%→114%로 상향
- JP모건, 이익 상향 대비 밸류 확장 실패 메리트 부각
Q. 특히 ASML과 대만 TSMC 실적 발표도 예정이 돼 있는데요. 어떤 부분에 포커스를 맞춰서 봐야 할지 국내 반도체 소부장 기업들에 미치는 영향이 크지 않을까요?
- 이번 주 ASML·TSMC 실적 발표…반도체주 영향은?
- ASML·TSMC, 반도체 업황 '신뢰' 다시 높일까?
- ASML, 유지보수용 노광장비 부품값 10% 일괄 인상
- 반도체 장비 수주·AI 관련 수요·설비투자 계획 촉각
- ASML, 서프라이즈 발생 시 소부장 밸류 부담 해소
- TSMC, 견조한 마진·CAPEX 확장 기조 유지 중요
- ASML·TSMC 향후 긍정적 전망 제시 시 투심 회복
- AI 데이터센터·첨단 공정 투자 확대 확인 여부 관건
- 자체 주가 모멘텀보다 소부장·건설·인프라 이익 기대감
Q. 코스피는 계속해서 약세를 보이고 있습니다. 60일선 이탈에 8월 이후 상승 추세선 하단까지 이탈하며 저가 부근에서 마감했는데 코스피 추가 하락이 불가피한 걸까요?
- 코스피, 열흘 만에 60일선 이탈…추가 하락 이어지나?
- 코스피, 전거래일대비 2.62% 급락한 6625.93
- 외인·기관 동시 순매도에 코스피 3거래일 연속 하락
- LG에너지솔루션, 분기 매출 호조 소식에 관련주 강세
- 외국인·기관 중심 매도 압력, 방산주 전반적으로 약세
- 삼성전자 '호실적' 불구 글로벌 금리·유가 부담 확대
- 美 금융주 시작 본격 실적시즌 돌입, 실적 기대감 중요
Q. 지난 목요일 삼성전자 실적은 서프라이즈가 없었습니다. 수급 이슈도 영향을 주면서 반도체 부진이 이어졌는데요. 그렇다면 SK하이닉스 실적 전망은 어떻습니까?
- "대체 얼마나 벌어야 오르나"…속타는 삼전닉스 개미들
- 삼성전자, '영업익 100조'에도 하락…SK하이닉스는?
- 삼성전자 최대 '깜짝 실적' 기록…'셀온' 매물 출회
- 삼성전자 한국기업 첫 분기 영업익 100조원 시대 열어
- 호실적에도 주가 하락…금리·수급에 호황 지속성 우려↑
- SK하이닉스도 최대 실적 예고…AI 메모리 호황 지속
- 하이닉스 3분기 영업익 77조 전망…내년 100조 기대
- 영업이익률 80% 근접 전망…HBM 수요에 메모리값↑
- 삼성전자 기대 여전…증권가, 실적 개선·주주환원에 주목
- "한국증시 끝났다"…외국인·개인 코스피 떠나는 이유는?
- 코스피, 하반기 들어 22% 급락…세계 증시 최악 성적
- 외국인 올해 코스피 197조원 순매도…거래대금도 급감
- 코스피, 두 달 가까이 박스권 갇혀…올해 가장 긴 횡보
Q. 반도체주 투자심리 회복을 위한 반전 재료가 필요해 보이는데 어떤 것들을 기대해 볼 수 있을까요?
- 삼성전자 실적 반응 미지근…반도체 반전 재료 있을까?
- "실적 좋아도 판다"…삼전 외국인 지분율 18년래 최저
- 15조 규모 자사주 매입 시작한 후 외인 8.2조 팔아
- SK하이닉스 외국인 지분율도 2023년 이후 가장 낮아
- 하단 받쳐주던 삼성전자 15조 자사주 매입 6일 종료
- SK하이닉스 자사주 매입도 막바지…외국인 투매 영향↑
- 추세 이탈이 수급 이슈에 따른 단기 이탈일지 확인 필요
- 수급 부담 상쇄할 변수, 반도체 업종의 실적 개선 중요
- 삼성전자 3분기 잠정 매출 195조·영업익 107.4조
- 메모리 가격·수요 전망 구체화, 업황 지속성 확신 필요
- 향후 메모리 가격 상승·HBM 경쟁력 개선 등 핵심
Q. 국내증시가 이렇다 할 힘을 내지 못하면서 미국으로 탈출하는 서학개미들이 늘었다고 합니다? 탈국장이 현명한 선택일지 투자 전략 어떻게 세우면 좋을까요?
- 냉정한 개미 다시 '脫국장'…10월 투자 전략 어떻게?
- 국내 증시 박스권 갇힌 사이 뉴욕 증시 신고가 행진
- 3분기 코스피 5.6조 던지고 美 주식 10조 담아
- 달러·원 환율 급락, 해외 투자 부추기는 것으로 판단
- 상반기 1500원 웃돌던 환율 최근 1300원 중반으로
- 국내증시 단기 변동성 경계 및 실적기반 선별 접근 필요
(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
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세계
[증시전략] 3분기 어닝시즌 본격화·물가지표 촉각…반도체주 향방은?
요약
- 3분기 어닝시즌이 본격화되는 가운데 물가지표와 금리 변동성이 증시의 주요 변수로 부각되고 있습니다.
- 특히 ASML과 TSMC의 실적 발표가 반도체 업황 및 국내 소부장 기업에 미칠 영향에 주목해야 합니다.
- 삼성전자와 SK하이닉스는 호실적에도 불구하고 거시경제 부담과 수급 이슈에 따른 변동성이 지속될 전망입니다.
Q. 뉴욕증시 흐름은 어떻게 봐야 할까요? 지난주 뉴욕증시는 사상 최고치를 경신했지만, 상대적으로 반도체주는 부진한 흐름을 보였습니다. 국채금리와 유가 부담 속에 오픈AI 매출 우려까지 더해진 상황인데요? 추가 상승 가능할지 반도체주는 조정을 대비해야 할까요?
- 사상 최고 VS AI 의구심에 반도체주 급락…판단은?
- 2022년 10월부터 시작된 美증시 강세장 5년차 맞아
- "美 증시 이제 끝물"…4년 강세장에 숨겨진 위험 신호
- 4년간 S&P500 118% 폭등…역대 세 번째 상승률
- 뉴욕증시 사상 최고 수준…일부 초대형 기술주에 의존
- 강세장 5년차 평균 상승률 21%…내년 추가 상승 기대
- 美 국채금리 급등에 증시 조정 경계…주식시장에 충격
- 11월 중간선거서 민주당 승리 가능성…AI 규제 우려
- 트럼프 "중간선거 전에는 이란을 공격하지 않겠다"
- 오픈AI발 '충격파'…"연환산 매출 200억달러 적어"
- 9월말 기준 연매출 500억달러 근접…추정 700억달러
- 연환산 매출…AI 수요·성장 가능성 가늠하는 핵심 척도
- 오픈AI 실적 충격 불구 장기적으로는 "낙관적" 전망
- 美 국채금리, 초단기 구간 제외하고 모두 하락 전환
- 중장기물 금리의 급락, 기술주 급락에 따른 순환 매매
- 지난 8일 필라델피아 반도체 지수 3.39% 급락
Q. 이번 주 최대 이벤트는 물가지표입니다. 앞서 고용 둔화로 연준의 매퍼적 행보에 속도조절로 나타난 만큼 물가 영향으로도 이어지는지 여부가 중요한데요. 어떻게 보십니까?
- 美 물가지표에 쏠린 눈…연준 통화정책에 미치는 영향은?
- CPI서 물가 고착화 확인 시 스태그플레이션 우려 강화
- 물가 '상방 서프라이즈' 나온다면 이달 금리 결정 영향
- 9월 CPI 컨센서스 0.6%…근원 0.2% 상승 전망
- 관건은 헤드라인 아닌 근원…8월 근원 CPI 2.4%
- 근원 물가가 버텨주는지 금리 압박 확산되는지 관건
- 에너지의 서비스 전이 확인 시 기대인플레까지 동반 상승
- "10월 금리결정은 여전히 인플레이션에 달려 있을 것"
- CME 페드워치, 10월 금리인상 가능성 17.2% 반영
Q. 트럼프 대통령은 최근 유가 안정에 총력전을 기울이고 있는데요. 러시아와 경유딜 후폭풍이 거셉니다. 과연 유가 안정이 이어질 수 있을 지 사태 어떻게 보세요?
- 트럼프-푸틴 '경유딜' 후폭풍…美 민주 "악마와 거래"
- 트럼프, '경유 거래' 비판한 젤렌스키에 역공…파장은?
- 트럼프, 선거 앞두고 푸틴과 빅딜…경유 받고 제재 완화
- 러시아산 경유 공급 물량 총 480만톤…30만톤 시작
- 2022년 침공 이후 유지해온 대러 에너지 제재 해제
- 젤렌스키가 '공격 중단' 요청 무시하자 푸틴과 경유딜
- 젤렌스키 "전쟁 장기화시키는 나약한 결정" 비판
- '경유딜' 비판한 젤렌스키에 "우크라 새 대통령 필요"
- "젤렌스키, 만류에도 러시아 시설 공격해 경유 부족"
- "여러 번 전쟁 끝낼 기회 있었지만 젤렌스키 거부"
- "트럼프 러 경유 수입 합의, 가격 인하 효과 미미"
- 러시아, 고밀도 경유 전환 위해 여름용 경유 재고 처분
- NYT "하루 약 3천만배럴, 디젤 수요 비교해 미미"
- "시장 구조상 디젤 가격 안정에 크게 도움되지 않아"
Q. 이번 주 3분기 어닝시즌 본격 시작됩니다. 기대감을 가져도 될지, 어떻게 전망 하십니까?
- 3분기 어닝시즌 본격화…실적 기대감 키워도 될까?
- 팩트셋, S&P500 3분기 이익 29.5% 증가 전망
- 6월 말 전망 26.7%로 이례적으로 전망치 상향 조정
- 지수 기준 12개월 PER 19배 초반…5년 평균 하회
- 상승한 이익 기대감 대비 밸류 확장은 제한적인 상황
- '이익 서프라이즈'에 긍정적 주가 반응 확대될 여지↑
- 에너지 업종 이익 증가율 6월말 79%→114%로 상향
- JP모건, 이익 상향 대비 밸류 확장 실패 메리트 부각
Q. 특히 ASML과 대만 TSMC 실적 발표도 예정이 돼 있는데요. 어떤 부분에 포커스를 맞춰서 봐야 할지 국내 반도체 소부장 기업들에 미치는 영향이 크지 않을까요?
- 이번 주 ASML·TSMC 실적 발표…반도체주 영향은?
- ASML·TSMC, 반도체 업황 '신뢰' 다시 높일까?
- ASML, 유지보수용 노광장비 부품값 10% 일괄 인상
- 반도체 장비 수주·AI 관련 수요·설비투자 계획 촉각
- ASML, 서프라이즈 발생 시 소부장 밸류 부담 해소
- TSMC, 견조한 마진·CAPEX 확장 기조 유지 중요
- ASML·TSMC 향후 긍정적 전망 제시 시 투심 회복
- AI 데이터센터·첨단 공정 투자 확대 확인 여부 관건
- 자체 주가 모멘텀보다 소부장·건설·인프라 이익 기대감
Q. 코스피는 계속해서 약세를 보이고 있습니다. 60일선 이탈에 8월 이후 상승 추세선 하단까지 이탈하며 저가 부근에서 마감했는데 코스피 추가 하락이 불가피한 걸까요?
- 코스피, 열흘 만에 60일선 이탈…추가 하락 이어지나?
- 코스피, 전거래일대비 2.62% 급락한 6625.93
- 외인·기관 동시 순매도에 코스피 3거래일 연속 하락
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- 외국인·기관 중심 매도 압력, 방산주 전반적으로 약세
- 삼성전자 '호실적' 불구 글로벌 금리·유가 부담 확대
- 美 금융주 시작 본격 실적시즌 돌입, 실적 기대감 중요
Q. 지난 목요일 삼성전자 실적은 서프라이즈가 없었습니다. 수급 이슈도 영향을 주면서 반도체 부진이 이어졌는데요. 그렇다면 SK하이닉스 실적 전망은 어떻습니까?
- "대체 얼마나 벌어야 오르나"…속타는 삼전닉스 개미들
- 삼성전자, '영업익 100조'에도 하락…SK하이닉스는?
- 삼성전자 최대 '깜짝 실적' 기록…'셀온' 매물 출회
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- SK하이닉스도 최대 실적 예고…AI 메모리 호황 지속
- 하이닉스 3분기 영업익 77조 전망…내년 100조 기대
- 영업이익률 80% 근접 전망…HBM 수요에 메모리값↑
- 삼성전자 기대 여전…증권가, 실적 개선·주주환원에 주목
- "한국증시 끝났다"…외국인·개인 코스피 떠나는 이유는?
- 코스피, 하반기 들어 22% 급락…세계 증시 최악 성적
- 외국인 올해 코스피 197조원 순매도…거래대금도 급감
- 코스피, 두 달 가까이 박스권 갇혀…올해 가장 긴 횡보
Q. 반도체주 투자심리 회복을 위한 반전 재료가 필요해 보이는데 어떤 것들을 기대해 볼 수 있을까요?
- 삼성전자 실적 반응 미지근…반도체 반전 재료 있을까?
- "실적 좋아도 판다"…삼전 외국인 지분율 18년래 최저
- 15조 규모 자사주 매입 시작한 후 외인 8.2조 팔아
- SK하이닉스 외국인 지분율도 2023년 이후 가장 낮아
- 하단 받쳐주던 삼성전자 15조 자사주 매입 6일 종료
- SK하이닉스 자사주 매입도 막바지…외국인 투매 영향↑
- 추세 이탈이 수급 이슈에 따른 단기 이탈일지 확인 필요
- 수급 부담 상쇄할 변수, 반도체 업종의 실적 개선 중요
- 삼성전자 3분기 잠정 매출 195조·영업익 107.4조
- 메모리 가격·수요 전망 구체화, 업황 지속성 확신 필요
- 향후 메모리 가격 상승·HBM 경쟁력 개선 등 핵심
Q. 국내증시가 이렇다 할 힘을 내지 못하면서 미국으로 탈출하는 서학개미들이 늘었다고 합니다? 탈국장이 현명한 선택일지 투자 전략 어떻게 세우면 좋을까요?
- 냉정한 개미 다시 '脫국장'…10월 투자 전략 어떻게?
- 국내 증시 박스권 갇힌 사이 뉴욕 증시 신고가 행진
- 3분기 코스피 5.6조 던지고 美 주식 10조 담아
- 달러·원 환율 급락, 해외 투자 부추기는 것으로 판단
- 상반기 1500원 웃돌던 환율 최근 1300원 중반으로
- 국내증시 단기 변동성 경계 및 실적기반 선별 접근 필요
(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)
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